• 飛利浦與 Respironics簽訂每股66美金股票現金收購案；總成交值約達36億歐元。
• 這項併購大幅強化飛利浦健康醫療事業的體質，提供一個策略平台促進企業未來成長，並且發揮Lifeline與Raytel併購的最大效益。
• 這項併購將飛利浦一舉推上全球居家醫療產業與快速成長的睡眠呼吸中止症和居家呼吸道照護市場的領先地位。
• 這項併購案也強化飛利浦在各級醫院內的地位，主要得力於Respironics超強的醫療院所專用非侵入式呼吸器與呼吸道監控產品。
• Respironics公司董事會向股東們推薦這項交易案。
荷蘭阿姆斯特丹與美國賓州茉里(Murrysville)訊 – 皇家飛利浦電子(AEX: PHI, NYSE: PHG) 與Respironics公司(Nasdaq: RESP)今天宣佈簽定一項併購案，依合約內容，飛利浦將展開股票收購動作，以每股66美元買下Respironics所有在外流通的股票，或者在完成交易時，以現金總值36億歐元(51億美元)支付。這項交易案將替飛利浦現有的家庭醫療產品系列，增添阻塞型睡眠呼吸中止症與居家呼吸治療產品類別的生力軍，進一步鞏固飛利浦在這塊日益蓬勃市場的龍頭地位。Respironics公司董事會無異議一致通過此項交易案，並向股東們推薦。
總公司設在美國賓夕法尼亞州茉里鎮的Respironics公司是全球睡眠治療與呼吸道醫療創新解決方案產品市場的領導供應廠商。這家快速竄起的業界之星，專門開發、製造、流通與行銷最新呼吸道醫療技術的產品，不但使用於醫療院所中，也適用於居家照護。Respironics公司在全球擁有大約5300名員工。
飛利浦電子總裁兼執行長柯慈雷表示：「Respironics在經營策略上可與飛利浦完美結合，將會大力推動飛利浦醫療照護產業的卓越成長，不論是醫院用或居家型產品皆然。併購Respironics對於飛利浦是另一項重要的里程碑，協助飛利浦建立橫跨健康醫療、照明與消費生活型態這三大高成長與高獲利產業的市場領導地位；更是我們資本重新分配計畫中重要的環節。從2005年開始總值約100億歐元的已完成或已宣佈的併購案，以及同期約102億歐元已實現或已宣佈的股票買回計畫等案，我們都逐步依照計畫進行，預計在2009年結束前，交出一張漂亮的資產負債表成績單。」
Respironics幾乎有四分之三的營業額都集中在睡眠與家用呼吸道醫療業務，產品包括睡眠呼吸障礙與慢性呼吸道疾病的診斷與醫療裝置。Respironics是全球睡眠呼吸中止症(OSA)治療產品的領導廠商，這種病症的特徵是睡眠中發生重覆性的呼吸暫停現象。根據調查，單單在美國就有1千8百萬到2千萬人罹患中度或重度的OSA阻塞型睡眠呼吸症，只有15%到20%的病患經診斷出來。近年來的研究顯示OSA與心臟病、中風與糖尿病之間有存在關係。除此之外，Respironics也是非侵入式呼吸器的市場佼佼者，最近更導入新型家用氧氣技術，滿足呼吸道障礙病患的居家照護需求。公司其他的業務則集中在醫院醫療器材部份，包括非侵入性與侵入性的呼吸器、呼吸道監控、早產兒用品及呼吸道投藥技術等用於呼吸道疾病的產品。
當世人愈來愈注意到OSA阻塞型睡眠呼吸中止症所帶的生命威脅，相關診斷與治療產品也相繼問世，全球總值超過50億美元的呼吸道產品市場年成長率至少達10%，單單就睡眠呼吸暫止對治產品的全球市場，未來幾年預估年成長率就有15%到16%。全球睡眠與呼吸道醫療產品需求最令人矚目的市場就是亞洲與歐洲，飛利浦秉持強勢品牌，搭配兩家公司的銷售與物流通路，必定會將Respironics創新技術產品組合的市占率推向另一個高峰。
飛利浦醫療系統事業部門執行長兼皇家飛利浦管理委員會成員Steve Rusckowski指出：「飛利浦健康醫療部門經營核心策略之一就是，取得高度成長家用醫療產業市場的領先位置，從策略重要性與金融利益來看，這項併購案就是讓這項策略實現的另一項重要步驟。」完成併購後，Respironics將成為飛利浦家用醫療解決方案部門的核心要角，這個部門將會於2008年1月1日正式成為飛利浦健康醫療子集團的一部分。
Respironics總裁兼執行長John L. Miclot表示：「今天宣佈的這項交易案將會帶給公司股東卓越和明確的價值。結合Respironics與飛利浦這兩家公司，不但不會影響到我們持續提供顧客優質的產品與服務，更能讓Respironics擴展在全球睡眠與呼吸道醫療市場的領先地位。飛利浦是能替Respironics開創更高價值商機的首選企業，我們深信加入這樣一個規模更大、成長不斷、能量充沛的組織，定能使我們獲益匪淺。我們期盼與飛利浦合作，達成高效率與順暢無礙的公司接管流程。」
飛利浦至今已在居家醫療產業完成數項成功的併購案，去年飛利浦宣佈併購Lifeline Systems，今年則又加入Health Watch與Raytel Cardiac Services這兩家公司，飛利浦居家醫療解決方案部門已推出一系列的非醫院型居家生活病患治療與監控產品解決方案。今天，飛利浦所提供的居家醫療解決方案，使美國與加拿大近百萬名高風險老年病患受惠，不論病患是居住於自己家中或在療養院，皆受到飛利浦醫療器材的照顧。
此項交易案預期帶來成本協同效應(Cost Synergies)，將主要集中在供應鏈優化及一般與行政開銷費用的樽節，包括IT相關資源的整合，將透過Respironics強大的IT基礎設施和能力來達成目標。Respironics的呼吸道管理系列將搭配飛利浦目前的病患監控產品，涵蓋從到院前診斷入院，到居家的長期疾病管理。雙方產品結合帶來的益處，將來自於交叉銷售的商機，即充分利用飛利浦現有在醫院與居家醫療產業的經營優勢。這項交易案將會立即計入飛利浦與飛利浦健康醫療子集團的年營收成長與折舊攤銷前獲利率(EBITA)。
到2007年9月為止的12個月以來，Respironics報告的銷售總額約為12億美元，折舊攤銷前獲利率(EBITA)達19%。在過去五年財政年度中，Respironics歲收的年均複合成長率達19%，這段期間折舊攤銷前獲利率(EBITA)的年均複合成長率為20%。
這項交易案的實施步驟，是先採飛利浦買方以現金全數收購股票的模式，收購Respironics已發行和流通在外的股票，然後再執行併購，並且將Respironics剩餘未買回的股票，以公開收購股票價格每股66美元進行轉換。公開收購股票作業預計在2008年1月1日開始，並不受任何財務應急條款的影響。這項併購案的生效與否以併購合約內容為準，並且受到該合約中規定的條約與條款所規範，其中包括收購大多數流通在外的Respironics股票，以及相關的美國與歐盟法規許可。這項交易案預計在2008年第1季完成，屆時Respironics將成為飛利浦健康醫療子集團旗下居家醫療解決方案事業群的總部。
今天中歐時間上午10點，金融分析師將獲邀參加與飛利浦總裁兼執行長Gerard Kleisterlee、飛利浦財務長Pierre-Jean Sivignon和飛利浦健康醫療子集團執行長的電話會議。這項會議的現場網路轉播，以及這項交易案的簡報將發佈於飛利浦的投資人關係網站：www.philips.com/investor.
今天中歐上午11點30分，記者將獲邀參加由Kleisterlee、Sivignon與Rusckowski先生主持的電話簡報，這項簡報內容的網路實況轉播將發佈於飛利浦新聞中心網站：www.newscenter.philips.com
|